En un giro que podría revitalizar un mercado clave, Nvidia (NDVA) y AMD (AMD) se preparan para recibir luz verde para vender chips de inteligencia artificial a China. De acuerdo con el informe original, el gobierno de los Estados Unidos está considerando aliviar las restricciones de exportación impuestas en abril. Estas medidas habían bloqueado previamente el acceso de chips cruciales como el acelerador H20 de Nvidia y el MI308 de AMD en el mercado chino.
Análisis optimista de los expertos
El cambio potencial en las políticas ha sido catalogado como un "cambio de juego" por Dan Ives, director gerente de Wedbush Securities. Este movimiento podría significar miles de millones en ingresos anuales, no solo para Nvidia y AMD, sino también para sus proveedores y otros actores clave en el sector de tecnología. Anticipándose a esta posible relajación, Bank of America (BAC) ha elevado sus objetivos de precio para Nvidia a $220 y para AMD a $175.
Efectos positivos más allá de Nvidia y AMD
Sin embargo, el impacto no se limita solo a estas dos gigantes tecnológicas. Las empresas que apoyan la infraestructura de inteligencia artificial, como Broadcom (AVGO) y Marvell Technology (MRVL), también podrían experimentar beneficios significativos si se reanudan las construcciones de centros de datos y nubes en China. De igual importancia, Credo Technology Group (CRDO), proveedor de interconexiones de alta velocidad, podría ver un aumento en la demanda gracias a un despliegue de servidores más amplio.
Beneficiarios en la cadena de suministro
En el corazón de la fabricación de chips, la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) y Samsung Electronics (SSNLF) están bien posicionadas para capturar cualquier rebote en la producción. Según Matt Bryson, director gerente de investigación en Wedbush Securities, estas compañías son esenciales, ya que están directamente involucradas en la producción de los componentes que Nvidia y AMD necesitan para sus envíos.
Impacto en el mercado global de semiconductores
A pesar del optimismo, el impacto concreto en las finanzas a corto plazo sigue siendo incierto. Nvidia reportó una disminución de $2.5 mil millones en ingresos provenientes de China en el primer trimestre, junto con una provisión de inventario de $4.5 mil millones. Se espera que estas cifras empeoren con una pérdida adicional de $8 mil millones en el segundo trimestre. Según el CEO de Nvidia, Jensen Huang, el mercado chino de IA está valorado en $50 mil millones, por lo que reabrir este mercado, al menos parcialmente, podría cambiar significativamente la percepción en todo el sector.
