Las acciones de EE. UU. subieron ampliamente el viernes, después de que un informe de empleo más débil de lo esperado reforzara la confianza de los inversores en que la Reserva Federal recortará las tasas de interés de manera inminente. El debilitamiento del mercado laboral, visible en los datos de la semana, ha consolidado las expectativas de una flexibilización monetaria.
Los principales índices bursátiles reaccionaron positivamente a la noticia. El S&P 500 (^GSPC) subió un 0.4%, alcanzando un nuevo máximo histórico de cierre. El Dow Jones Industrial Average (^DJI) ganó un 0.2%, mientras que el Nasdaq Composite (^IXIC), con su gran peso tecnológico, subió un 0.6%.
El Informe de Empleo de Agosto: La Prueba Clave para la Fed
La economía de EE. UU. añadió solo 22,000 empleos en agosto, una cifra que se quedó muy por debajo de las expectativas de 75,000. Este dato, junto con el aumento de la tasa de desempleo a 4.3%, agrega más evidencia a la narrativa de una desaceleración drástica del mercado laboral estadounidense.
Las revisiones de los datos de julio y junio en el informe del viernes sugieren que, en promedio, la economía ha creado menos de 30,000 nuevos empleos en los últimos tres meses, según el Bureau of Labor Statistics.
Este informe, el primero desde que el presidente Trump despidió al jefe de la BLS, ha consolidado la certeza en Wall Street de que un recorte de tasas es inminente en la reunión de la Fed de septiembre. Los traders ahora están valorando una probabilidad del 100% de una reducción.
Movimiento en los Mercados de Bonos y el Sector Tecnológico
Los rendimientos del Tesoro se desplomaron tras la publicación del informe, lo que indica un movimiento de los inversores hacia la seguridad de los bonos en anticipación a un entorno de tasas más bajas. El rendimiento del bono a 30 años (^TYX) cayó por debajo del 4.79% después de haberse acercado al 5% a principios de la semana. El rendimiento del bono de referencia a 10 años (^TNX) bajó a 4.07%, su nivel más bajo desde abril.
Por otro lado, las esperanzas en la inteligencia artificial recibieron un impulso. Broadcom (AVGO) subió más de un 10% en el mercado previo después de que se conociera que firmó un acuerdo con OpenAI (OPAI.PVT) para construir sus primeros chips. En el sector tecnológico, las acciones de Tesla (TSLA) también subieron tras la propuesta de su junta directiva de pagarle a Elon Musk un billón de dólares en compensación si cumple ciertos objetivos.
Frente Comercial: Aranceles y Acuerdos
En el frente comercial, mientras la Corte Suprema considera un caso que podría invalidar la mayoría de los aranceles del presidente Trump, este firmó una orden para implementar un acuerdo comercial con Japón. El pacto establece aranceles del 15% sobre las importaciones provenientes de Japón. Este movimiento se produce en un contexto de tensiones comerciales y políticas que el mercado sigue de cerca.
