La Reserva Federal subió su tasa de referencia el 16 de septiembre por primera vez en tres años, a un rango de 3,75%-4,00%, y ahora el mercado se juega una moneda al aire sobre si repetirá la jugada en su próxima reunión, programada para el 27 y 28 de octubre.
Las apuestas de los mercados de predicción están divididas casi a la mitad sobre una nueva alza, lo que anticipa semanas de incertidumbre para quienes tienen tarjetas de crédito, préstamos de auto o planean comprar una casa.
¿Qué pasó en la reunión de septiembre?
La decisión de septiembre fue unánime entre los miembros del comité de política monetaria. La Fed justificó el alza con datos de inflación que no bajan al ritmo esperado: los precios subieron 0,4% en agosto y acumularon 3,4% en 12 meses, mientras la gasolina se disparó 27,4% en el mismo período. El empleo, por su parte, sumó 162.000 puestos en agosto y el desempleo se mantuvo en 4,1%.
"Debemos tener confianza en que la inflación subyacente avanza hacia nuestro objetivo", dijo Kevin Warsh, presidente de la Reserva Federal
¿Subirá la Fed las tasas otra vez en octubre?
La reunión de octubre no incluirá nuevas proyecciones económicas del comité, que solo se publican en marzo, junio, septiembre y diciembre, así que los mercados tendrán menos pistas oficiales para anticipar la decisión. Datos recientes no ayudan a despejar la duda: el índice de actividad manufacturera y de servicios llegó en septiembre a su nivel más alto desde julio de 2021, y la contratación en manufactura avanzó a su ritmo más rápido desde febrero de 2021, señales de una economía que no se enfría con la rapidez que la Fed necesitaría para descartar otra alza.
La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, advirtió recientemente que espera presión adicional sobre la inflación por la construcción acelerada de centros de datos para inteligencia artificial y por el traspaso de precios más altos del petróleo a los consumidores.
Así te afecta a ti
Si la Fed vuelve a subir tasas el 28 de octubre, las tarjetas de crédito serán de las primeras en sentirlo, porque están atadas a la tasa preferencial bancaria: un saldo de $5.000 podría costarte alrededor de $12,50 adicionales al año solo por este tipo de ajuste. Los préstamos de auto y las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), que suelen tener tasa variable, también subirían.
Las hipotecas fijas ya contratadas no cambian, pero las nuevas podrían encarecerse según las condiciones del mercado en ese momento. Del otro lado, las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito seguirían mejorando su rendimiento, la única cara amable de un ciclo de tasas más altas.
El anuncio de la Fed llegará el miércoles 28 de octubre a las 2:00 p.m., hora del este. Hasta entonces, cualquier decisión sobre pedir un préstamo, refinanciar una deuda o abrir un certificado de depósito debería tomar en cuenta que la próxima jugada de la Reserva Federal sigue siendo, literalmente, un cara o cruz.
