Los 32 bancos más grandes de Estados Unidos absorberían más de $708.000 millones en pérdidas en una recesión global severa y seguirían prestando dinero a familias y empresas, según los resultados de la prueba de estrés anual de la Reserva Federal publicados el miércoles. El capital del sistema apenas cayó 1,6 puntos porcentuales en el escenario hipotético, manteniéndose por encima de los mínimos exigidos.
A diferencia de años anteriores, los resultados no modificarán los requisitos de capital de los bancos. La Fed congeló ese ajuste hasta 2027 mientras revisa su metodología, lo que significa que los grandes prestamistas quedan libres para aumentar dividendos y recomprar acciones sin una nueva exigencia regulatoria encima.
¿Qué escenario simuló la Fed?
La prueba de 2026 imaginó un colapso económico con el desempleo subiendo de 5,5% a 10%, los precios de la vivienda cayendo 30%, el inmobiliario comercial desplomándose 39% y las acciones perdiendo 58% de su valor. Es un escenario deliberadamente brutal, diseñado para medir si los bancos tienen suficiente capital para seguir funcionando en las peores condiciones posibles.
Bajo ese golpe, las mayores pérdidas proyectadas vendrían de las tarjetas de crédito, con unos $200.000 millones, seguidas por préstamos comerciales e industriales con $160.000 millones y bienes raíces comerciales con $75.000 millones.
¿Qué dijo la Fed sobre los resultados?
"Los resultados de hoy subrayan la fortaleza del sistema bancario", dijo Michelle Bowman, vicepresidenta de Supervisión de la Fed, en comunicado oficial del 24 de junio
La Fed indicó que tres factores principales moldearon los resultados de este año: mayores pérdidas crediticias por el crecimiento de los saldos de préstamos, menores ganancias no realizadas en carteras de valores por caídas más moderadas de las tasas de interés, y mayores ingresos por intereses derivados del desempeño financiero reciente de los bancos.
¿Por qué este año la nota no cuenta?
En febrero, la Fed anunció que mantendría los requisitos de capital actuales sin cambios hasta 2027 mientras incorpora comentarios públicos a sus modelos de evaluación. La industria bancaria llevaba años quejándose de que el proceso era demasiado opaco y subjetivo. Los bancos incluso demandaron a la Fed en 2024 para forzar cambios.
Analistas de KBW describieron la prueba de este año como un ejercicio "de trámite" y estimaron que los bancos probablemente se enfocarán en la propuesta pendiente de Basel III Endgame, esperada más adelante en 2026, que sí podría cambiar cuánto capital deben mantener en reserva.
¿Qué significa para tu bolsillo?
Para los consumidores, el resultado es positivo a corto plazo: bancos con capital sólido pueden seguir ofreciendo hipotecas, préstamos para autos y tarjetas de crédito sin restricciones adicionales. Pero el hecho de que la prueba no tenga consecuencias regulatorias este año genera preguntas sobre la verdadera preparación del sistema ante una crisis que no siga el guion ensayado.
Este año, 32 bancos participaron en la prueba, frente a 22 en 2025. Entre ellos figuran JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs y Morgan Stanley, además de Ally Financial, American Express y Barclays US.
